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バフェット銘柄とバークシャーで、トータルリターンを比較した

バークシャー・ハサウェイの投資リターンは優れていることが証明されている。

だったらバークシャー株に投資をすれば最適であるはずだ。

ところが個人投資家は必ずしもその行動をとらない。

むしろバフェットポートフォリオにある企業、いわゆるバフェット銘柄の方がもてはやされている程だ。

そこで今回はバークシャー・ハサウェイ株vsバフェット銘柄のトータルリターン比較をしてみた。

そもそも永久保有とか長期投資とかバフェットは言っているが、それは限られた保有株だけに向けた言葉である。なにせビッグフォーと言われたIBMですら売却しているのだから。

実は個人投資家が思っている以上に、バフェットはバークシャーの保有銘柄を売買して入れ替えているのだ。

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バフェット銘柄とバークシャーで、トータルリターンを比較してみた

社名Tickerトータルリターン
5年
トータルリターン
10年
EPS成長率
3年
アップルAAPL12.4224.7113.52
バークシャーBRK.B16.158.67.31
アメックスAXP9.934.615
コカ・コーラKO6.357.59-7.78
クラフトハインツKHC-14.59

今回はモーニングスター社のデータを用いてバフェット銘柄ビッグ5とバークシャー株を、トータルリターンとEPS成長率で比較した。

直近5年間でみると、トータルリターンは圧倒的にバークシャー・ハサウェイの勝利。つまりバフェット銘柄ビッグ5にあえて投資をせずとも、BRK.Bを購入しておければよかったことになる。

直近10年で比較しても、アップルに次いで第二位のBRK.B。

注意したいのは10年前のAPPLはバフェット銘柄ではなかったこと。iPhoneは、2007年6月29日の発売。つまりアップル株の10年リターンがバークシャーより優れていたのは、iPhoneによる利益が大きいと言える。

いずれにせよ、

わざわざバフェット銘柄に投資しないで、バークシャー株買えばよくない?

多くの個人投資家が思っているとおりの結果になっている。

個別株に投資をする場合、どのような目的があるのか?

  • トータルリターンの向上
  • キャピタルゲイン狙い
  • 配当金狙い
  • 保有期間を長くしたい

などなど、様々でしょう。

BRK.Bへ投資するにしても、それ以外の株に投資するにしても、少しくらいはどのような会社なのかを知っておきたい。

というわけで、バフェットのポートフォリオについてもう少し調べてみた。

参考〕≫バフェットのバークシャー・ハサウェイ BRK.B銘柄分析とリスク

バフェットのポートフォリオ

バフェット銘柄にはビッグ4とかつて言われていた時代がある。バークシャー・ハサウェイの上位保有株ということ。

  • コカ・コーラ KO
  • アメリカンエクスプレス AXP
  • ウェルズファーゴ WFC
  • アイ・ビー・エム IBM

すでにそれは過去のポートフォリオであり、ここ数年間でバフェットの保有株は経時的に入れ替わっている。

バフェット銘柄 ビッグ5(2017年6月30日時点)

社名 ティッカー 保有割合
クラフトハインツ KHC 17.19%
ウェルズファーゴ WFC 15.99%
アップル AAPL 11.56%
コカ・コーラ KO 11.06%
アメリカンエクスプレス AXP 7.87%

この数年の間に大きくバフェット銘柄は変わっている。

すでにIBM株は上位5銘柄に入ってこない。

バフェットの全保有株 (2017年6月30日)

会社 Ticker 割合
クラフトハインツ KHC 17.19%
ウェルズファーゴ WFC 15.99%
アップル AAPL 11.56%
コカ・コーラ KO 11.06%
アメリカンエクスプレス AXP 7.87%
アイ・ビー・エム IBM 5.13%
PHILLIPS 66 PSX 4.11%
US BANCORP DEL USB 2.72%
CHARTER COMMUNICATIONS INC N CHTR 1.96%
MOODYS CORP MCO 1.85%
SOUTHWEST AIRLS CO LUV 1.82%
DELTA AIR LINES INC DEL DAL 1.76%
BANK OF NEW YORK MELLON CORP BK 1.58%
DAVITA HEALTHCARE PARTNERS I DVA 1.54%
GOLDMAN SACHS GROUP INC GS 1.49%
AMERICAN AIRLS GROUP INC AAL 1.45%
UNITED CONTL HLDGS INC UAL 1.30%
GENERAL MTRS CO GM 1.29%
LIBERTY MEDIA CORP DELAWARE LSXMK 0.79%
VERISIGN INC VRSN 0.74%
U S G CORP USG 0.69%
VISA INC V 0.61%
MOSANTO CO NEW MON 0.58%
M & T BK CORP MTB 0.53%
SIRIUS XM HLDGS INC SIRI 0.46%
AXALTA COATING SYS LTD AXTA 0.46%
COSTCO WHSL CORP NEW COST 0.42%
LIBERTY GLOBAL PLC LBTYA 0.39%
LIBERTY MEDIA CORP DELAWARE LSXMA 0.38%
MASTERCARD INC MA 0.36%
RESTAURANT BRANDS INTL INC QSR 0.32%
SYNCHRONY FINL SYF 0.32%
TORCHMARK CORP TMK 0.29%
STORE CAP CORP STOR 0.25%
LIBERTY GLOBAL PLC LBTYK 0.14%
SANOFI SNY 0.11%
VERISK ANALYTICS INC VRSK 0.08%
WAL MART STORES INC WMT 0.06%
GRAHAM HLDGS CO GHC 0.03%
LIBERTY GLOBAL PLC LILA 0.03%
JOHNSON & JOHNSON JNJ 0.02%
LIBERTY GLOBAL PLC LILAK 0.01%
PROCTER & GAMBLE CO PG 0.01%
MONDELEZ INTL INC MDLZ 0.01%
WABCO HLDGS INC WBC 0.00%
UNITED PARCEL SERVICE INC UPS 0.00%
VERIZON COMMUNICATIONS INC VZ 0.00%

Warren Buffett : Latest Portfolioより

バフェットは現金比率を増やしている

バークシャー・ハサウェイの現金比率

有望な投資対象が少ないために、バフェットはポートフォリオ内での現金比率を高めている。その割合はリーマンショック前の数値までいよいよ近づいている。バフェットの現金比率が高まったからといって、即座に大暴落が起きるとは言えない。

とはいえ、バークシャーのポートフォリオ内の現金比率は知っておきたい。

バークシャー・ハサウェイは、バリュー株

シーゲル教授推奨ポートフォリオ

ジェレミー・シーゲル著書「株式投資の未来」によれば、バークシャーはバリュー株とされている。バリュー投資家を目指すならば、BRK.Bを購入すれば最短ルートといえる。したがって私もポートフォリオに組み込み始めた。

バフェット銘柄ではなく、BRK.Bというところがミソだ。

けっしてコカ・コーラやウェルズファーゴではない。

バークシャーのポートフォリオは米国に偏っている。

しかしながらS&P500を凌駕したリターンを出し続けており、今後もその可能性は高い。しかも個別株といえども、複数の銘柄を保有しているとも言い換えられる。

シーゲル流を目指すなら、バークシャー株はポートフォリオに追加するにはうってつけ。

まとめ:配当金が出ないが、BRK.Bのリターンは魅力的

今回は、2017年2Q時点における、バークシャー・ハサウェイのポートフォリオを確認した。その後、バフェット銘柄ビッグ5とBRK.Bのトータルリターン比較を実施した。

その結果、あえてバフェット銘柄に投資せずともバークシャー株への資金投下で充分と思われた。

配当金が出ないという寂しさはあるもの、BRK.B株のリターンは魅力的だと言えるでしょう。

なので私のポートフォリオにもBRK.Bが加わっています。

以上、バフェット銘柄とバークシャーで、トータルリターンを比較してみた、でした。

See you!

バークシャー・ハサウェイの関連銘柄の紹介です。

バークシャーとは実は保険事業の比率が大きいのですよね。バフェットポートフォリオというのは、安定した事業基盤があってこそのものということですね。

 
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コメント

  1. […] リカ株でアーリーリタイアを目指すはちどうきゅうどう氏が「バフェット銘柄とバークシャーで、トータルリターンを比較した」という記事を更新していたので興味があれば読んでみてく […]