バークシャー・ハサウェイの投資リターンは優れていることが証明されている。
だったらバークシャー株に投資をすれば最適であるはずだ。
ところが個人投資家は必ずしもその行動をとらない。
むしろバフェットポートフォリオにある企業、いわゆるバフェット銘柄の方がもてはやされている程だ。
そこで今回はバークシャー・ハサウェイ株vsバフェット銘柄のトータルリターン比較をしてみた。
そもそも永久保有とか長期投資とかバフェットは言っているが、それは限られた保有株だけに向けた言葉である。
なにせビッグフォーと言われたIBMですら売却しているのだから。
実は個人投資家が思っている以上に、バフェットはバークシャーの保有銘柄を売買して入れ替えているのだ。
バフェット銘柄とバークシャー・ハサウェイ【BRK.B】で、トータルリターンを比較
| 社名 | Ticker | トータルリターン 5年 | トータルリターン 10年 | EPS成長率 3年 |
|---|---|---|---|---|
| アップル | AAPL | 12.42 | 24.71 | 13.52 |
| バークシャー | BRK.B | 16.15 | 8.6 | 7.31 |
| アメックス | AXP | 9.93 | 4.61 | 5 |
| コカ・コーラ | KO | 6.35 | 7.59 | -7.78 |
| クラフトハインツ | KHC | -14.59 |
今回はモーニングスター社のデータを用いてバフェット銘柄ビッグ５とバークシャー株を、トータルリターンとEPS成長率で比較した。
直近5年間でみると、トータルリターンは圧倒的にバークシャー・ハサウェイの勝利。
つまりバフェット銘柄ビッグ５にあえて投資をせずとも、BRK.Bを購入しておければよかったことになる。
直近10年で比較しても、アップルに次いで第二位のBRK.B。
注意したいのは10年前のAPPLはバフェット銘柄ではなかったこと。
iPhoneは、2007年6月29日の発売。
つまりアップル株の10年リターンがバークシャーより優れていたのは、iPhoneによる利益が大きいと言える。
いずれにせよ、
わざわざバフェット銘柄に投資しないで、バークシャー株買えばよくない？
多くの個人投資家が思っているとおりの結果になっている。
個別株に投資をする場合、どのような目的があるのか？
- トータルリターンの向上
- キャピタルゲイン狙い
- 配当金狙い
- 保有期間を長くしたい
などなど、様々でしょう。
BRK.Bへ投資するにしても、それ以外の株に投資するにしても、少しくらいはどのような会社なのかを知っておきたい。
というわけで、バフェットのポートフォリオについてもう少し調べてみた。
バフェット銘柄：バークシャー・ハサウェイのポートフォリオ
バフェット銘柄にはビッグ４とかつて言われていた時代がある。
バークシャー・ハサウェイの上位保有株ということ。
- コカ・コーラ KO
- アメリカンエクスプレス AXP
- ウェルズファーゴ WFC
- アイ・ビー・エム IBM
すでにそれは過去のポートフォリオであり、ここ数年間でバフェットの保有株は経時的に入れ替わっている。
バフェット銘柄 ビッグ５（2017年6月30日時点）
| 社名 | ティッカー | 保有割合 |
| クラフトハインツ | KHC | 17.19% |
| ウェルズファーゴ | WFC | 15.99% |
| アップル | AAPL | 11.56% |
| コカ・コーラ | KO | 11.06% |
| アメリカンエクスプレス | AXP | 7.87% |
この数年の間に大きくバフェット銘柄は変わっている。
すでにIBM株は上位5銘柄に入ってこない。
バフェット銘柄：バークシャー・ハサウェイの全保有株 （2017年6月30日）
| 会社 | Ticker | 割合 |
| クラフトハインツ | KHC | 17.19% |
| ウェルズファーゴ | WFC | 15.99% |
| アップル | AAPL | 11.56% |
| コカ・コーラ | KO | 11.06% |
| アメリカンエクスプレス | AXP | 7.87% |
| アイ・ビー・エム | IBM | 5.13% |
| PHILLIPS 66 | PSX | 4.11% |
| US BANCORP DEL | USB | 2.72% |
| CHARTER COMMUNICATIONS INC N | CHTR | 1.96% |
| MOODYS CORP | MCO | 1.85% |
| SOUTHWEST AIRLS CO | LUV | 1.82% |
| DELTA AIR LINES INC DEL | DAL | 1.76% |
| BANK OF NEW YORK MELLON CORP | BK | 1.58% |
| DAVITA HEALTHCARE PARTNERS I | DVA | 1.54% |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | GS | 1.49% |
| AMERICAN AIRLS GROUP INC | AAL | 1.45% |
| UNITED CONTL HLDGS INC | UAL | 1.30% |
| GENERAL MTRS CO | GM | 1.29% |
| LIBERTY MEDIA CORP DELAWARE | LSXMK | 0.79% |
| VERISIGN INC | VRSN | 0.74% |
| U S G CORP | USG | 0.69% |
| VISA INC | V | 0.61% |
| MOSANTO CO NEW | MON | 0.58% |
| M & T BK CORP | MTB | 0.53% |
| SIRIUS XM HLDGS INC | SIRI | 0.46% |
| AXALTA COATING SYS LTD | AXTA | 0.46% |
| COSTCO WHSL CORP NEW | COST | 0.42% |
| LIBERTY GLOBAL PLC | LBTYA | 0.39% |
| LIBERTY MEDIA CORP DELAWARE | LSXMA | 0.38% |
| MASTERCARD INC | MA | 0.36% |
| RESTAURANT BRANDS INTL INC | QSR | 0.32% |
| SYNCHRONY FINL | SYF | 0.32% |
| TORCHMARK CORP | TMK | 0.29% |
| STORE CAP CORP | STOR | 0.25% |
| LIBERTY GLOBAL PLC | LBTYK | 0.14% |
| SANOFI | SNY | 0.11% |
| VERISK ANALYTICS INC | VRSK | 0.08% |
| WAL MART STORES INC | WMT | 0.06% |
| GRAHAM HLDGS CO | GHC | 0.03% |
| LIBERTY GLOBAL PLC | LILA | 0.03% |
| JOHNSON & JOHNSON | JNJ | 0.02% |
| LIBERTY GLOBAL PLC | LILAK | 0.01% |
| PROCTER & GAMBLE CO | PG | 0.01% |
| MONDELEZ INTL INC | MDLZ | 0.01% |
| WABCO HLDGS INC | WBC | 0.00% |
| UNITED PARCEL SERVICE INC | UPS | 0.00% |
| VERIZON COMMUNICATIONS INC | VZ | 0.00% |
Warren Buffett : Latest Portfolioより
バフェットはバークシャー・ハサウェイ内ポートフォリオの現金比率を増やしている
バークシャー・ハサウェイの現金比率
有望な投資対象が少ないために、バフェットはポートフォリオ内での現金比率を高めている。
その割合はリーマンショック前の数値までいよいよ近づいている。
バフェットの現金比率が高まったからといって、即座に大暴落が起きるとは言えない。
とはいえ、バークシャーのポートフォリオ内の現金比率は知っておきたい。
バフェットのバークシャー・ハサウェイ【BRK.B】は、バリュー株
シーゲル教授推奨ポートフォリオ
ジェレミー・シーゲル著書「株式投資の未来」によれば、バークシャーはバリュー株とされている。
バリュー投資家を目指すならば、BRK.Bを購入すれば最短ルートといえる
。したがって私もポートフォリオに組み込み始めた。
バフェット銘柄ではなく、BRK.Bというところがミソだ。
けっしてコカ・コーラやウェルズファーゴではない。
バークシャーのポートフォリオは米国に偏っている。
しかしながらS＆P500を凌駕したリターンを出し続けており、今後もその可能性は高い。
しかも個別株といえども、複数の銘柄を保有しているとも言い換えられる。
シーゲル流を目指すなら、バークシャー株はポートフォリオに追加するにはうってつけ。
まとめ：バフェット銘柄に比べ、バークシャーハサウェイ【BRK.B】のリターンは魅力的
今回は、2017年２Q時点における、バークシャー・ハサウェイのポートフォリオを確認した。
その後、バフェット銘柄ビッグ５とBRK.Bのトータルリターン比較を実施した。
その結果、あえてバフェット銘柄に投資せずともバークシャー株への資金投下で充分と思われた。
配当金が出ないという寂しさはあるもの、BRK.B株のリターンは魅力的だと言えるでしょう。
なので私のポートフォリオにもBRK.Bが加わっています。
以上、バフェット銘柄とバークシャーで、トータルリターンを比較してみた、でした。
See you！
バークシャー・ハサウェイの関連銘柄の紹介
逆張り投資を得意とするのがバフェット。株価堅調のときに、バークシャーポートフォリオの現金比率がどうなっているのかは注目しておきたい。
バフェットだけではなく、マンガ―あってのバークシャー・ハサウェイ。
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