エクソンモービル 高利回り3.7%の配当金は維持出来るか?

オイルメジャー筆頭、【XOM】エクソンモービルから配当金をゲット。

25株分、18.34ドル!!

 

エクソンモービルの配当金は維持出来るか?

そんな疑問を多くの人が持つだろう。私も同様。

なので”配当金” という観点から、【XOM】を考えてみた。

 

指標

株価   77.26ドル

PER   16.32

EPS   4.73

配当   2.92(3.7%)

配当性向 62%

増配年  33年

増配率  10.2%/年(5年平均)

β     1.01

 

指標的にはまずまず。

もし利益、EPSがこのまま維持できるならば、現在は【XOM】を買い増ししてもよいかもしれない。

 

経験からの考察

個人的な、非常に短い 私の米国株投資経験からは、逆張り投資は成功した例が少ない。

【WMT】、【IBM】しかり。

両銘柄ともに優良企業ではあろうが、落ちるナイフ状態・・・

オーマイガッ。

 

 

それは置いておいた、【XOM】も良い会社は良い会社なのだ。

そういえば、バフェット先生も言っていた。

並の企業を安く買うよりも、優良企業を適正な値段で買う方が全然良い。

バフェット先生語録

 

思い起こせば優良企業の買い増しは、私の経験においても今のところ良い結果を得ている。

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原油価格と【XOM】株価の推移

データはYchartsから引用してみた。

YCharts: The Modern Financial Data Research Platform - Stock Screener, Excel Addin, Stock Charts and More
YCharts is a modern financial data research platform. The platform offers financial tools such as stock screening, charting and an Excel Add In and in-depth dat...
原油価格 5年推移

151222 XOM Crude

【XOM】 5年推移

151222 XOM chart

エクソンモービルは世界的な石油会社。

なので原油価格と【XOM】株価はかなりの相関性がある。

 

株価が下がる、配当は上がる、その結果利回りは急上昇

を示したのがこちら↓

【XOM】の配当利回り 5年推移

151222 XOM yeild

現在の利回りは、3.7%。

この5年では最高水準。

逆張りするなら今がチャンス?

買っていいのか? それとも待ちか?

 

配当は維持される?

 

結局は利益が確保されるかどうかにかかってくる。

 

【XOM】の利益

15年3Q vs 14年3Q

151222 XOM earning

 

うぉ~

下がっている、下がってる、

シェブロン同様 真っ逆さま(汗)

https://america-kabu.com/2015/12/21/dividend_from_cvx/

 

では、2年前と比較してはどう?

15年3Q vs 13年3Q

13年3Q          ? → 15年3Q

Downstream $0.59 billion ? → $2.03B

Upstream? $6.71 billion   ?→ $1.36B

Chemical? $1.03 billion   → $1.23B

 

2年前と比較するとなんと、ダウンストリームからの利益が3-4倍になっている。

素晴らしい!

ケミカルからの利益も20%アップ!!

 

原油価格が上昇すれば、アップストリームからの利益が向上するのは間違いない。

だが、原油価格低迷にはダウンストリームでカバー可能。

それが【XOM】の強み。

 

私見

原油価格低迷やそれ以外の危機は、【XOM】は乗り越えてきたはず。

 

その証拠に

33年連続増配

66年連続減配なし(1949年依頼)

 

さらに、数少ないAAA銘柄

おまけに自社株買いもお手の物。

 

過去および現在を考察する限り、今後の配当もきっと維持できるだろう。

 

こんなことをよく聞く

人の行く裏に道あり花の山

 

信じ切れるならば、【XOM】を追加購入してみようかな。

 

米国株についてのまとまった情報はこの本が便利。