インカムゲインとキャピタルゲイン、株式投資に適するのはどっち?

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キャピタルゲインとインカムゲインの違いは?比較したら?どっちが大事?

そんな疑問をもったことはないですか?

もちろんインカムゲインもキャピタルゲインもどちらとも重要。

だからこそキャピタルゲインとインカムゲインの両方を狙うのが吉。

とはいえ、両者を少し比較してみましょう。

インカムゲインとキャピタルゲインとは?

インカムゲイン

資産を保有しながらに得られる利益を指す。

  • 株式の配当金
  • 投資信託や債券などの分配金
  • 不動産からの家賃収入
  • FXでのスワップポイント

などなど。

キャピタルゲイン

資産を売買することで得られる利益を指す。

  • 株式の売買
  • 投資信託や債券など
  • 不動産の売却益
  • FXでの取引利益

キャピタルゲインとインカムゲインの大きな違いは、資産の売買が必要かどうかである。

その他の違いも含めて一覧にしてみる。

参考モテたい男子は運用しろ

インカムゲインとキャピタルゲインの違い

緑色:メリット

3項目で比較をした。

どちらにも一長一短ある。

それぞれ見ていこう。

売買の必要性

インカムゲイン最大のメリットは、資産の売却が不要であること。

売却する手間を必要としない。

つまりインカムゲインは買いという行為一回で済むのに対して、キャピタルゲインは買いと売りの二回の行為が必要になる。

また、いくら含み益があろうとも売却しない限りはキャピタルゲインを得ることが出来ない。

取引回数が少なくても利益を得られるインカムゲイン狙いは、投資初心者には取り組みやすい。

予想のしやすさ

株式投資のインカムゲインを考える場合、配当金が該当する。

もちろん配当金には減配という可能性がある。

しかしながら株式会社たるもの利益を株主に還元することが求められる。

経営者にとって減配とは株主を裏切る行為に他ならない。

とくにアメリカ株の場合にはその傾向が顕著である。

配当金が次回どうなるのだろうか?という点は、ある程度は想定可能だ。

ここはインカムゲインの強み。

一方のキャピタルゲインはどうであろうか?

買値に対して売値がどれだけ高くなるのかを把握する必要がある。

株価というのは常に変動しており、それが将来たとえ数秒先であってもどのように動くのかを予想するのは難しい。

つまりキャピタルゲインはその瞬間瞬間で額が変動する。

したがって予想のしやすさは、インカムゲインに軍配があがる。

参考利上げ局面での投資方針はどうする?

一度に得られる利益

まずはインカムゲインから。

例えば3%の配当利回りを示す銘柄は、一般的に高配当株とされる。

たったの3%である。

消費税が8%であるこの時代、3%/年の利回りで”高い”と言えるのだろうか?

S&P500の年間リターンが約7%であることを鑑みれば、高配当は魅力的かもしれない。

それでも投資をする以上は、もう少し高いリターンを望みたくはないですか?

キャピタルゲインを考えてみる。

100ドルで買った株が1年後に103ドルとなったとしよう。

3%の株価上昇である。

これは高いリターンであり、売却したくなる数値であろうか?

私ならば、No と答える。

インカムゲインとキャピタルゲインを比較すると、一度に得られる利益は圧倒的にキャピタルゲインが魅力的だ。

だからこそ、値上がり益を狙って投資をするのが多くの人である。

参考「バリュー投資」はお薦め投資本 ハーバード流を学べる

インカムゲインとキャピタルゲイン、株式投資に適するのはどっち?

それぞれのメリットと過去の状況をみればおのずと回答が出てくる。

いまの投資額が少ない人にはキャピタルゲイン狙いがよりベターでしょう。

キャピタルゲインで投資元本を大きくする or 種銭を定期的にためていく、これ重要。

こんなことが巷では言われる。

でもね、はっきり言うよ。

  • 一番イイのは両方取り
  • 出来る人にはキャピタルゲイン狙い
  • それが無理ならインカムゲイン狙い

簡単に考えるとこうなるでしょう。

私は配当金好きだけど、欲張りだからインカムゲインもキャピタルゲインも狙っていくよ。

以上、【インカムゲインとキャピタルゲイン、株式投資に適するのはどっち?】でした。

See you!

参考米国株厳選17銘柄 配当3%で、25年連続増配【17年6月】

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